Anthropic está prestes a finalizar a expansão de sua linha de crédito rotativa de US$ 10 bilhões para US$ 15 bilhões, removendo um obstáculo antes do registro de sua oferta pública inicial (IPO), segundo a Bloomberg Businessweek e o Seoul Economic Daily - English Edition.
Detalhes da facilidade e dos bancos envolvidos
Segundo a Bloomberg Businessweek, a facilidade rotativa funciona como um limite pré‑aprovado que a empresa pode sacar e pagar conforme necessário. Morgan Stanley lidera o empréstimo; Goldman Sachs, JPMorgan e Citigroup participam como parceiros importantes. Esses quatro bancos também atuam como co‑subscritores do IPO previsto. Outros bancos que deverão contribuir com parcelos maiores são Barclays, Wells Fargo, Bank of America, Deutsche Bank, Royal Bank of Canada e UBS Group. A Anthropic teria solicitado a cada um dos quatro bancos centrais um empréstimo de aproximadamente US$ 1,25 bilhão, enquanto os demais foram convidados a contribuir entre US$ 750 milhões e US$ 1 bilhão cada, conforme indicam fontes ouvidas pelas duas publicações.
Comparação com SpaceX e metas de captação
O movimento lembra o realizado pela SpaceX, que em maio aumentou sua facilidade de US$ 1,5 bilhão para US$ 5 bilhões pouco antes do próprio IPO, usando em grande parte os mesmos bancos. A SpaceX chegou a levantar US$ 86,2 bilhões em sua listagem e foi avaliada em torno de US$ 1,77 trilhão. De acordo com as fontes citadas pela Bloomberg Businessweek e pelo Seoul Economic Daily, a Anthropic pretende captar até US$ 100 bilhões na oferta e alcançar uma avaliação de cerca de US$ 2 trilhões, superando tanto o tamanho da oferta quanto a avaliação da SpaceX.
Impacto na liquidez e reação do mercado bancário
A conclusão da expansão significa que a Anthropic removeu um obstáculo antes de apresentar o documento de registro à SEC, aponta a Bloomberg Businessweek. Caso o cronograma do IPO seja atrasado ou os recursos arrecadados fiquem abaixo do esperado, a linha de crédito pode ser utilizada para evitar interrupções no fluxo de caixa. Os bancos participantes têm interesse em fazer negócios com a Anthropic porque, em empréstimos sindicados, a parte comprometida de cada instituição influencia diretamente as taxas que recebem. Quem empresta mais tem maior probabilidade de assumir papéis de lideridade no próprio IPO. Neste ano, o JPMorgan lidera a tabela de emissão de ações dos EUA da Bloomberg devido ao seu papel na listagem da SpaceX, que movimentou um recorde de US$ 86,2 bilhões. Além disso, o Seoul Economic Daily destaca que a receita anualizada da Anthropic, com base no número do último mês, ultrapassou US$ 65 bilhões (cerca de 90 trilhões de won), um aumento superior a sete vezes em relação ao nível registrado sete meses antes, e que a empresa já havia atingido uma avaliação privada de US$ 900 bilhões neste ano.
